Средняя страховая компания
26.01.2010
Илья Богданов - обозреватель "Страхования"
В рэнкинге российских страховщиков, составленном на базе официальной информации ФССН, на позициях ориентировочно между 20-ой и 40-ой, с годовым объёмом премии на уровне 1 млрд руб располагается ряд средних по размеру универсальных страховщиков. Каждая компания, как бизнес-единица, уникальна по-своему. Однако нами подмечены и некоторые общие черты, характерные для деятельности "средних" страховщиков. Так, например, в плане предоставления информации, эти компании, как правило, являются информационно-закрытыми компаниями: они выпускают достаточное количество пресс-релизов, но бухгалтерская и статистическая отчетность, данные об аудиторе и другая необходимая информация в открытом доступе отсутствуют. Такие компании также не всегда участвуют в различных страховых обзорах и рэнкингах в СМИ.
Структура страховых портфелей также похожа: универсальная компания со "стандартным" страховым портфелем, причем доля ОСАГО и добровольных видов страхования ответственности увеличивается. Одной из стратегических целей "среднего" страховщика видится снижение доли автострахования в портфеле и увеличение доли различных других видов страхования имущества и ответственности, кроме авто.
В добровольном личном страховании доминирует, как правило, ДМС, а страхование от несчастных случаев в компаниях не развивается. За счет страхования от несчастного случая также представляется возможным диверсифицировать структуру портфеля.
Для "средних" страховых компаний характерна следующая динамика развития: объём страховой премии по итогам 9 мес 2009 г сократился по сравнению с итогами 9 мес 2008 г, в среднем, на 15%. Страховые выплаты, напротив, выросли (средний прирост находится на уровне 30%).
Комбинированный коэф-т убыточности-нетто "среднего" страховщика в 2009 г по данным РСБУ находился для большинства компаний в пределах 100%, что в кризисных условиях является хорошим показателем. Однако, методика подсчета комбинированного коэф-та по российской бух. отчетности имеет погрешности, связанные с определением заработанной премии в случаях, когда резерв незаработанной премии уменьшается (сокращение клиентской базы, невысокий коэф-т пролонгации договоров). Именно это и произошло в данном случае. Если попытаться откорректировать величину комбинированного коэф-та до более адекватного значения*, то она может резко возрасти (например, по ряду компаний до 125%).
Прошедший 2009 год стал тяжёлым испытанием для "средних" страховых компаний. В первую очередь, это коснулось их финансовой надежности и рентабельности. Коэф-т расходов (без учета операционных расходов и страховых выплат) "среднего" страховщика вырос по сравнению с 2008 г и у некоторых компаний превысил 50%, что является критическим значением. Для сравнения: диапазон коэф-та расходов универсальных страховщиков, входящих в ТОП-20 по объёму страховой премии, рейтинги которых подтверждались независимыми рейтинговыми агентствами на протяжении 2009 г, составляет от 29% до 40%.
Как мы ожидаем, в начавшемся 2010 году для сохранения рыночных позиций и рентабельного бизнеса "средние" страховые компании должны в "массовом" порядке проводить антикризисные меры, целью которых будет являться оптимизация расходов на ведение дела, уменьшение убыточности по автострахованию, улучшение качества обслуживания клиентов и повышение прозрачности финансово-хозяйственной деятельности.
* Экспертные оценки. Использовался метод сравнения, а также принципы МСФО.